李同学回答（1）
Wendy2019-10-22 09:57:58
Wendy同学你好
参数法，主要是假设return服从一些分布，常见的是假设服从正态分布，那么这个时候计算VaR的公式，VaR=-（u-z*sigma）*p
非参数法，典型的是历史模拟方法和MDE（多变量密度估计法）
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MDE法课上好像讲的不详细，老师能帮我详细解答一下嘛
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MDE十分复杂，了解即可。多维密度估计法主要是研究宏观经济指标的变动，研究重点在于当市场环境发生变动时，利用新的均衡点和原始状态变量的均衡点之间的距离，将此距离作为收益率的权重，计算当经济环境发生变化，对于整个组合收益率的影响。距离越远的，权重越大。
这种多维密度估计法利用市场真实数据来调整投资组合的收益率。距离状态变量均值水平越远的，赋予越高的权重，表示对整体收益率水平的影响更大。
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