慌同学2019-10-15 20:47:51
慌同学第二个案例中，电脑系统中怎么记录远期合约的现值才能可以产生利润啊？
回答（1）
Adam2019-10-16 16:12:30
Adam同学你好，
Kidder Peabody公司的报价系统并不能合理计算远期合约的价值。一般而言，债券的远期价格会因为利息的关系高于债券的即期价格，但是基于无套利原则，随着远期合约交割日的临近，债券远期合约的价格会无限接近于其即期价格直至相等。Joseph Jett在做债券远期交易的时候，利用这一漏洞，以即期价格购买市场上的债券，并以远期合约的价值进行记账（也就是说这个系统在报价上不准确，），从而虚增了“利润”。
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