Phyllis2019-10-13 10:09:13
Phyllis请问老师 百题16题。如图不理解。为什么折到t时刻是1.5美元。 题干说 一年的远期合同标的资产100元，合同价格是1.5美元。这是期末T时刻的1.5美元，和t时刻是不一样的啊。为何可以任意折现不顾及时间价值。
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Wendy2019-10-14 18:11:45
Wendy同学你好，为什么折到t时刻是1.5美元。 题干说 一年的远期合同标的资产100元，合同价格是1.5美元。这是期末T时刻的1.5美元，和t时刻是不一样的啊。
这个 一年的远期合同并不是真正意义的这个远期合约0到T是1年，说的是这个远期合约还有1年到期，否则也不能有价值呀。如果整个远期合约完整的就是1年期的，那么它的价值应该是0呀。
这个100不是标的资产的价值，是远期合约约定的那个交割价格。
这个1.5也不是T时候，是t时刻的。T时间的价值就应该是ST-100.
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有点懂了。请问是说远期还有1年余留，现在是值1.5美元的value.所以ST和100都是要折现，再相减就是这个价值1.5。请问老师远期的计算都是ST-price对吗?(long方)，如果是short方就是price-ST。多谢老师详解
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回答完全正确，不过这个是T时间的价值哈，如果中间的某个时间是要折现的
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