布同学2019-10-12 16:48:28
布同学老师请问为什么short position的是负头寸，使得value of portfolio降低？（比如short future是agreed to sell at a predetermined price on a future date，这样的话portfolio holder会得到一比现金流，不应该是+的吗？
回答（1）
Adam2019-10-12 18:19:47
Adam同学你好，这里你要看整体的
longposition：在利率上升时，价值是下跌的：也就是计算出来的值72000.指的是价值下跌额度
short position：在利率上升时。价值是上升的：算出来的值-66000、指的是价值上升
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
我还是不太明白…为什么利率上升时，long position价值下跌？short价值上升，value怎么反而是负的呢？谢谢老师。
- 追答
-
同学你好
计算出的是价值变化量。
不是价值
久期为正：
对于持有债券的人来说：利率上升价值下跌：下跌的是变化量
对于出售债券的人来说，利率上升，价值上升（对他有利）。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片