严同学2019-10-12 07:37:12
严同学这题 A选项有1个疑惑 买入6个box共获得120，但为什么不考虑买入成本呢（每份box /20＄）；还有-kе∧-rT从现金流方向看不是正的吗？但老师讲题时只是从put-call Prarity这个等式的正负符号上来判断套利，并没考虑现金流方向
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Adam2019-10-12 17:35:39
Adam同学你好
1.因为你在卖出put 卖出spot 买call的时候不是一分钱不拿一分钱不付的，而是收到 25 100 并付了5块，所以收了120，而你的买了6个box，正好抵消了你的前三个头寸收到的120，因此这考虑了成本的，并且无风险进行套利了。
2.我们说的P+S=C+Ke^(-rt)指的是从买卖方向上去判断的
即买P，买S等价于买C，买ke-rt
如果你从现金流上去看的话也是可以的：即全部加上负号-P-S=-C-Ke^(-rt)
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您的意思是，该题的策略就是用用前三项抵掉买6份box的成本，净赚部分是6*（K2—K1）？
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对的呀
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