甜同学2019-10-11 13:29:22
甜同学老师您好，为什么在利用implied volatility method计算波动率时对于同一个option会有不同的volatility？既然是同一个option，那么所有的参数都是一样的，用BSM反求出的volatility应该就是一样的啊？
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Wendy2019-10-14 15:02:24
Wendy同学你好，此问题已在伴读群里回答
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后来我又有追问了，您可能太忙了没看到，我再确认一下：同一个期权用BSM计算出来的价格是一样的，但这只能说明理论价格相同，由于其所处的市场环境不同导致最终的交易价格不同，所以当采用不同的价格反求implied volatility时就会有所不同，此外，这儿的volatility表示的是underlying价格的volatility，在BSM计算公式中它是隐藏在N(d1)和N(d2)中的。这样理解对的吧？还有一个问题：我们在反求volatility时，利用的公式是BSM，只是把理论价值用市场交易的真实价值来取代？
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