曹同学回答（1）
Hiker2019-09-30 19:43:57
Hiker同学你好
题目中已经告诉ZCB和EDF之间的相关性很高，如果相关性下降，意味着需要的对冲产品的数量增加，而对冲数量的增加就意味着更高的资金成本，从而降低收益率。假设ZCB和EDF完全负相关（-1），一份ZCB可用一份EDF对冲，但如果相关性只有-0.2，则一份ZCB需要用五份EDF对冲，所以对冲产品数量增加。
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老师，您举例的相关性从-1到-0.2是理解成相关性增加了吗？
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同学你好
相关性从-1到-0.2是相关性的下降，相关性越接近1或越接近-1，相关性越明显。1表示正相关，-1表示负相关，相关性的大小看绝对值。
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