曹同学2019-09-27 14:54:10
曹同学老师，这道题不理解。用的是公式N=DV01s/DV01p吗？N不是份数吗？这道题求的不是Face value吗？那face value用的公式里分子为什么不乘以要被对冲的face value呢？题目中对应的分子分母怎么理解呢？
回答（1）
Wendy2019-09-27 16:23:43
Wendy同学你好，这里的Face Value可以看成是价值。
这里的5.32表示的是对这样头寸，如果2年的key rate变化1BP，这个头寸价值变化是5.32元。现在要做对冲，只要我的对冲工具满足利率变化1BP，对冲工具价值变化5.32元就行了。
所以可以得：5.32+N*0.54/100=0，算出N就行，这个 N就是你需要购买的对冲工具的价值。
0.54/100表示的是基于1元面值的DV01是多少。
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