Phyllis2019-09-24 01:36:39
Phyllis请问 I. The capital market line is the straight line connecting the risk-free asset with the minimum variance portfolio.请问改成这样的描述对不对？（因为我觉得market portfolio的点是在最小方差组合那个有凹度的线上的）。其次。V. The efficient frontier allows different individuals to have different portfolios of risky assets based upon their own risk aversion and forecast for asset returns.这句话关于风险厌恶的假设是错在了投资者都是相同的风险厌恶度和相同的风险预期吗？（不是有自己的 都是相同的。还是错在了哪里呢这个第五句话）求指教 谢谢
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Adam2019-09-24 10:46:21
Adam同学 你好
1.不对，你的理解有误，最小方差组合就是那个方差最小的点。不是一条曲线。那条曲线叫最小发昂差前沿（马科维茨有效前沿）
5.错在了说：资产组合的配置基于风险厌恶
不对是因为：在确定了风险和收益的关系后，爱好风险的人 自然可以在风险较大的点进行资产配置，而具体怎么配置，则是根据他们的效用函数来的（无差异曲线），而题中说的是风险资产的组合 based on risk aversion。这里表述的不准确
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哦！对 多谢老师 您唤起了我的记忆。是说有效前沿是客观描述。而用无差异曲线去切是配合主观。所以有效前沿的对风险组合的客观描述是和个体风险厌恶无关的。请问可以这样理解吗？
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可以的
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