Thea2019-09-12 06:48:09
Thea老师好：能否再解释一下，为什么coupon rate和美元久期是反向关系
回答（1）
最佳
Wendy2019-09-12 17:15:06
Wendy同学你好，ΔP/Δy=dP/dy=∑(−t×(CF_t)/(1+y)^(t+1) )这个是美元久期的公式
通过公式也可以得出来，不过不是很直观。因为coupon会影响分子，也会影响分母。
可以考虑，零息债券，coupon是0，最小了，但是麦考利久期是最大的，就是它的到期时间。麦考利久期和美元久期息息相关，并且是正向关系。所以可以得出coupon越小，久期越大。反之亦然
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