甜同学2019-09-09 15:25:22
甜同学老师您好，题干所给Ri计算式中还有αi，请问在这个式子中为什么不用加上？αi到底表示的是什么意思？
回答（1）
Crystal2019-09-09 18:08:53
Crystal请把对应的出现参数的截图发一下。
- 评论（0）
- 追问（8）
- 追问
-
题干公式见下图，这个是百题Q-7
- 追答
-
这个式子在这个题目中对于计算是没有用的，因为他的作用就是告诉你一个市场有两个要素组成，一个是债券一个是股票。
- 追问
-
那equity*βA+bond*βA表示的是marketA的收益变化值吗？这儿的α可以简单理解成一个常数吗？
- 追答
-
equity*βA+bond*βA表示的是marketA的收益变化值。
这儿的alpha表示的是截距。
- 追问
-
所以求两个portfolio的之间的协方差就是求各个portfolio收益之间的协方差？这怎么感觉和以前我们求两个portfolio之间的协方差不太一样，举个例子：portfolioA是由60%bond和40%stock组成，portfolioB是由80%bond和20%stock组成，那么cov(A, B)=cov(0.6B+0.4S, 0.8B+0.2S)，对于每个portfolio来说，bond和stock前的权重之和应该要等于1啊？
- 追答
-
你理解的是不对的，这个题目中常数不是权重，而是对于市场的敏感程度。
- 追问
-
那如果题目所给数据是权重，是不是就按照我上条追问中的计算方法？
- 追答
-
是的
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片