dai2019-09-08 16:40:25
dai为什么欧式看跌期权和美式看跌期权的min value 和max value不一样？
回答（1）
Adam2019-09-09 15:04:27
Adam同学你好，主要还是欧式与美式的区别
先看看上限：
欧式看跌期权锁定的是卖出价，它的收益是有上限的。什么时候赚的最多呢？标的资产价格跌到零的时候，赚的是最多的。这种情况下，如果锁定的卖出价是K的话，最多赚的就是K这么多。欧式看跌是到期才能行权，它期初价值的上限应该就是K的现值，即Ke-rT。
美式看跌期权随时都可以提前行权，所以在期初，也是可以行权的。所以在期初时，上限就可以直接判断出来，不可能超过第一天就行权赚取的K这么多的收益。所以它的上限，就是执行价格K，不需要折现，因为它随时都可以提前行权
下限是通过构造组合去分析的。建议仔细看一下视频
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片