Phyllis2019-09-08 14:57:58
Phyllis请问 所提诺比率设置了最小可接受方差，半方差是低于最小可接受收益（mar）的收益率距离mar的离差，而不是所有的收益率距离其均值的离差（总体方差）。 那么请问这里为什么用均值方差而不是半方差？ 题干压根也美哟半方差 那么这道题是不是出错了呢？ 考场真的会有这么让人费解的题吗 求赐教
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Adam2019-09-09 18:56:16
Adam同学你好，这个题我们研究一下，明天给你答复
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老师我又思考了一下这道题
有点能理解分母应该是用 根号下mean squared diviation
分子应该是 分别两组数据 （用计算器按出的） X的均值0.0775 ，Y的均值0.0875
这样算的话 结果是 -0.006325 感觉偏离选项很多 这道题很不会；（
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这道题是这样的，notes144页：example中有这么一段描述：mean squared deviation（min）即半方差或下半方差。（这里没有提及是小于的部分）
不是距离均值的偏离
你看一下这里的定义：提及了是小于的部分。
在后续的例题中未提及，即可认为就是下半方差
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好的老师 了解了
麻烦老师可以再帮我讲解下吗？不太能找到这道题的讲解了
请问分母即 根号下2.5
分子是怎么求的？ E（Rp）是用计算器去第一组数的均值？Rmin是怎么求的
没算出选项
求赐教呀
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同学你好，
分子是这样的：ERP表示的是RP的均值：即6%，9% ，4%, and 12%. 的平均值7.75%
Rmin作为最低可接受收益率，在题目没有提及的情况下使用无风险利率RF(一般来说MAR与无风险收益率R_f相等，也就是说如果进行一笔投资，投资的最低收益率至少应该与无风险利率相等)
分母：这里是2.5%
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请问老师 分母为什么是2.5%？
题干中2.5 是没有百分号的呀 ，难道是因为是说 return 所以默认是百分比吗？
其次，为什么不是 根号下的2.5？或根号下2.5%？（按照公式）
谢谢呀
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同学你好，刚刚该说的不严谨，方差是2.5%（题中没说%，这个是在题目编写时出现的问题）
分母是根号下2.5%
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好的 还想请问老师 为什么分子的Rmin用的是无风险利率rf? 题干给了benchmark的数值 难道不用这个吗？ 是因为应该是门槛收益率 或者最低可接受收益率 所以应该无视Benchmark,只有information ratio才看benchmark是吗？
谢谢呀
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是因为应该是门槛收益率 或者最低可接受收益率 所以应该无视Benchmark,只有information ratio才看benchmark是吗？
是的
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