Ruby2019-08-31 18:12:13
Ruby还是不懂， 为什么beta = correlation * (sd security / sd market), 不能说beta is proportional to sd security?
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Adam2019-09-02 10:24:09
Adam同学你好，
看下图
相关系数由cov、sigma 决定。即无法准确判断大小，及正负
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好像还是不对， A is Proportional to B 的意思应该是： A = k * B, where k is constant. 跟正负没关系的。 好像有点懂了，是因为 assume market data is known and given, so beta = cov / var (market), 此处var (market) 认为就是 constant k. 但 beta = correlation * (sd(portfolio)/sd(market), correlation 和 sd (portfolio) 同为variable，所以unknown,。。。
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同学你好，你的理解基本正确。
在后面的那个式子中ρ是无法确定的
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