甜同学2019-08-15 16:03:43
甜同学老师您好，在这个例子中，为什么现金流不是在结算日发生，而是在9个月的时候？为什么3个月是结算日，而不是9个月？
回答（1）
Adam2019-08-15 16:38:04
Adam同学你好，先来理解两个概念
1.FRA是买卖双方同意从未来某一商定的时刻开始的一定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以句题货币表示的名义本金的协议
2.利率是一段时间的概念。比如说我现在借100，利率是5%，一年后还105.这个5的利息是现在由5%确定的，最终实现在1年后
那么我么来说一下这个
0时刻约定3个月后以RK的利率，借贷一笔半年期的金额：rk反映的是3时刻的3-9时间段。rk的实现是在9时刻的
在3月能得到R(反映的是3-9）。最终R的实现也是在9时刻
而我们在3月就能知道9月的利息交付
所以说3时刻就是结算日（交割）
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