W回答（1）
Adam2019-08-09 17:37:55
Adam同学你好，
首先对冲是针对的未来的风险，如果给了预期，用预期的久期更加准确。
其次在长期国债期货中，问题不在于期限，而在于用什么标的。国债期货的标的不具有意义，是虚拟券，而实际交割的是到期选择的CTD，所以对冲要有效，必须选对标的，应该选用CTD的久期，而CTD是到期选出来的，所以如果有预测出的到期久期应该选择预测出的。
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At the maturity of the futures contract, the duration of the bank’s interest rate sensitive assets will not change; however, the duration of the cheapest-to-deliver bond will fall to 4.9 咋看出来是预测出的，我以为是到了到期日才知道这个duration是4.9的。是根据这句话里的will看出来的吗
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will表示的就是未来的变化呀，即预测
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老师，这里说的的duration是modified duration吧，根据课程里那个公式来看，就是随着债券价格的变动，duration一直在变是吗
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同学你好，是md
是这样的，久期会一直变的呀（因为苏一哲到期事件的临近，会越来越小）
通常来说，我们讨论一只债券的久期，是最开始的时候确定下来的
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