Phyllis2019-08-09 03:35:22
Phyllis而且这道题老师在讲reset date的时候说在frm中 只要是浮动利率债券，久期就等于0. 那么请问 久期等于0, 带入DV01 就是0了，那就解不出来这道题了。 此外还想问一下，为什么题干让求VaR，然后解析就求DV01了，这有什么关系吗？是说以后如果看到求VaR的题都可以用DV01来求吗？ 啊~好混乱 求老师解析~谢谢！！
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Adam2019-08-09 14:11:24
Adam同学你好
反向浮动利率债券的久期并不为0哦，以这道题为例，它的久期是可以求出来的，
浮动利率债券的特点就是每一次利息支付日的时候，它的价格都会回归到面值，它的浮动利息也是重置到市场利率的水平，使得每次利息支付的时候，它的价格始终是等于面值的，而久期衡量的是债券价格对利率的敏感性，无论利率怎么变化，浮动利率债券的价格在利息支付日始终为面值 ，也就是说这种债券对利率是没有敏感性的，既然没有敏感性的，那么久期就为0 了
债券的var就是dp*收益率的var
没求dv01呀
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请问老师这道题是用 算出来的久期 乘以P 乘以delta y 算出来的，这是DV01的公式呀
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同学你好，
DV01乘的是0.0001
这里是算的是deltaP
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