Phyllis回答（1）
最佳
Crystal2019-08-05 14:13:08
Crystal首先你说的是对的，但是在这个题目里是不对的。相关性下降其实是会有更好的分散风险的效果，这一点是没有问题的，但是在这个题目中，他想要的是通过convexity来进行赚钱，此时最好的其实就是保持现有状态不变，因为一旦变了某个因素，此时整个状态就变了，之前计划的profit可能就拿不到了。所以最重要的是平稳。
- 评论（1）
- 追问（2）
- 追问
-
您的意思是说 原头寸和对冲工具要保有相关性，是这么理解的吗请问老师
- 追答
-
不是的，两个资产可以有相关性，也可以没有相关性，两个状态都是可以起到对冲的作用的。
这个题目重要的是在计算完对冲比率之后，这两个资产的状态保持不变（相关性也保持不变）此时就可以达到对冲的预期目标。
如果状态改变就意味着我要重新调整对冲产品的头寸，再次达到对冲平衡。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片