Phyllis2019-07-26 18:00:23
Phyllis请问老师第一题这里，A barrier put option to sell GBP against USD的确看起来是最佳选项，但是这里没有说barrier是 in 还是out ,是 put in 的还好一点非常合适，如果是put out的话，那么这个做法对冲风险就很衰了 因为当真的跌的时候却给 out出去了 那么就是绝对的对冲失败。 此外，想问老师 如果题干没有提及To minimize the cost of hedging, 这句话 那么选择A选项A chooser option for GBP/USD pair算不算对？ 谢谢
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Adam2019-07-26 18:13:22
Adam同学你好，FRM的许多题都不能太较真
这里没有指明in 还是out，隐含的意思就是期权有效
如果是按照你说的意思的话，这样理解也是可以的（个人观点还是选择障碍期权，因为无论是inout都是障碍期权。总之有点绕）
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