天堂之歌

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祝同学2019-07-26 10:16:24

lower bound 不是下限的意思吗,下限那不应该取最小的可能值吗,那不就应该是零吗

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回答(1)

最佳

Adam2019-07-26 13:44:13

同学你好
lower bound是下限呀。这是从价值分析的角度去理解的
期权的价格由内在价值和时间价值两部分构成,如果不考虑时间价值(时间价值不可能小于0),那么期权最少应该值其行权时可能给多头带来的回报的现值:也就是说期权价格下限就是内在价值
那么对于多头美式看跌期权的内在价值就是,由于可以提前行权,则下限就是max(X-S,0)

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