贺同学2019-07-24 17:44:07
贺同学已知三种股票的一年的每周收盘价及对应标普500指数， 1. 求每种股票计算资本资产定价模型（CAPM）β系数？谢谢！ 2. 请相对标普500指数的收益率，对由这三种股票等权构成的投资组合收益率进行回归分析，计算该投资组合的β系数，并与三种股票的平均β系数进行比较。
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Adam2019-07-24 18:39:41
Adam同学你好，
这是通过收益率的波动率与协方差去计算beta的
你这个题应该是投资学的题吧。
FRM中不会涉及这么繁琐的计算的
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对的，就是没找到出口，就来问问老师。老师方便告诉我解答路径吗？谢谢
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同学你好，
是这样的，这种使用大量数据进行回归分析的，建议使用Excel。或者Eviews
如果你是金融专业的，应该会学习计量经济学（这门课会教会你如何使用Excel和Eviews进行股票分析）
大致思路是这样的
在Excel中
1.收益率的计算 收益率=（当日价格-前一日价格）/前一日价格，分别对xom、msft、ba、sp500进行计算
2.制作散点图，求出表达式。
点击插入——图标——XY散点图，以sp500的收益率作为X，xom收益率作为Y，做出散点图。然后再散点图上点击右键，点击添加趋势线，在趋势线上点击右键，找到趋势线格式，找到选项，选中显示公式。显示出xom股票收益率与sp500市场收益率的关系，X前的系数即为xom贝塔值
3.至于回归分析的步骤你在网上应该是可以查的到的。
建议阅读一些相关文献：Excel计算股票beta、Excel进行回归分析
如果使用人工计算的话：就是先求出各个收益率，然后取平均数，计算方差，以及协方差，最后根据协方差/市场组合的方差，计算beta
这个计算量太大
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非常感谢老师，写得很详细
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