范同学2019-07-23 13:43:34
老师,不是我较真,我以前听你们讲,夏普找到无风险收益后,把无风险和市场组合连接在一起,这是有效前沿就变了。我知道C对,但是这时候为什么A不对,是因为A没有C好吗?
回答(1)
最佳
Adam2019-07-23 16:56:06
同学你好
utility curve是效用曲线呀,或者叫无差异曲线
不是有效前沿呀
- 评论(0)
- 追问(8)
- 追问
-
那我这道题A变成有效前沿,这个选项对吗
- 追答
-
同学你好,这题问的是无风险资产和市场组合构成的是什么:cml图像的定义
市场组合是在有效前沿上的
即使改成有效前沿也是不对的,有效前沿不涉及无风险资产
- 追问
-
因为原先我做过一道题,说如果加上无风险资产,有效前沿就变成了Cml了。我找找那个题。
- 追答
-
是这样的
因为CML线取代了马克维茨有效前沿成为了新的有效边界,因此CML线上所有的组合都是有效组合,即所有的组合都是完全分散化的资产组合。资本市场线上的每一个点都是有效的投资组合,唯一的区别就在于无风险资产与风险资产的配置权重不同。无论投资者风险厌恶程度如何,他们永远会在这条线上选择不同的资产权重进行投资。
投资者的投资组合也从单纯的市场风险资产转为风险资产与无风险资产的结合。
- 追问
-
好的,那也就是说考试题目不可能给你出一个资本配置线,又给你出一个答案说这条线是有效前沿是吧。因为单选就不知道选哪个了?我可以这样理解吗?谢谢了。
- 追问
-
同学你好,这题问的是无风险资产和市场组合构成的是什么:cml图像的定义市场组合是在有效前沿上的即使改成有效前沿也是不对的,有效前沿不涉及无风险资产。所以你这句话说的是不对的,是吧。
- 追答
-
同学你好,是的
不过通常来说有效前沿就是马科维茨有效前沿,即那条曲线。(这也是我后面说的)。
总的来说就是看具体题目去分析吧
这道题就是在问cml的这条线是怎么回事
- 追问
-
好的,谢谢了。


评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片