范同学2019-07-21 11:21:49
范同学老师，第268题，Spot是净价还是全价？103-17/32是净价还是全价？我用我以B举例这个方式答案是B，我是减去累计利息了？答案是直接减的。你看我思维又出错到哪里了，谢谢了。
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Adam2019-07-22 13:57:42
Adam同学你好
268题选的是B
这题考察的是CTD的净成本计算
1.首先空头方到期交割债券，交割债券交割的是全价（报价报的是净价）。
全价=（最新的期货报价×转换因子）+应计利息
净价=最新的期货报价×转换因子
2.对于空头方来说，交割的是债券，收到的钱=（最新成交价格×转换因子）+应计利息
买入债券的费用，支付的钱=债券报价+应计利息
所以净成本=支付的钱-收到的钱=债券报价-（最新成交价格×转换因子）
你的计算方法错了
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谢谢了
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