范同学2019-07-18 13:45:20
范同学老师，这个图我没看懂，它表示什么意思啊？谢谢了。
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Adam2019-07-19 16:36:34
Adam同学你好，首先theta是Theta=∆f/∆T=∂f/∂T
分子是期权价值变化，分母是时间变动。
该图是欧式看涨期权theta的变化图：随着期限的减少，期权价值会降低这句话没错（这里只能判断出来theta为负）。但是分母也是降低的呀，所以你是无法从这个方面去分析theta值是怎样变动的。
建议通过公式去分析
theta的公式可以根据bsm模型推导出来。原版书上有写。（为什么会有个弯曲的形状，我认为其主要因素是根号t，t小于1时，根号t是大于t的，而在t大于1时，根号T是小于T的）。具体是怎样得出的，还是建议要经过严格的推导和分析
关于itm，otm带入相关数据，控制变量T，是可以在Excel上画出来的
一般来说，随着时间的减少，平值状态时，期权价值贬值最快，距离到期日越近，贬值的速度越快，负值越大。
建议记住图像和结论即可
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大致明白了，那我想问一下，这个图横轴表示的是距离到期的时间还是剩余到期的时间。以横轴8为例，8指的是距离到期时间为8年，还是这份合约经历了8年了。还有纵轴表示theae，你说的负值最大，指的是-6最大还是-1最大，谢谢了老师。
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还有你能指导我一下thea与期权价值的关系图吗？就是能帮我画一个期权价值和the的关系图，谢谢了。
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同学你好，
1.横轴是到期期限呀，也就是说这个期权有多久到期呀。
也就是随着期限的减小，是从横轴的右边往左边去观察的
2.负值越大指的是是-6中的6
3.分析期权价值与希腊字母的关系我们是通过希腊值与标的资产的关系去分析的
theta与期权价值的关系图原版书并未做过多描述，所以建议记住结论即可。
许多金融工程相关书籍中，也是通过theta与st的关系，和theta与期限之间的关系去分析的
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好的，我明天再想想。谢谢了。
Wendy2019-07-18 18:15:23
Wendy同学你好，指的是不同状态（OTM，ITM，ATM）下的看涨期权的theta和期权的到期时间之间的关系
比如，当期权是ITM的，随着时间的增加，theta是先下降再上升
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还是不太懂，我记着讲义上说这个指标是看涨期权价格和时间的变化情况，按理说随着时间到期越近，价值肯定越小，所以这个值应该从大到小，为什么这个图是从小到大就不能理解了，请老师指导？还有为什么Itm和out是这种形状，谢谢了。
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