Thea2019-07-16 22:05:20
Thea老师，我做这个题目的思路是，根据三因素以及告诉我们的股票预期收益，计算出了无风险收益率，再用修正后的数字计算股票预期收益率，相当于使用了APT的模型。请问这题怎么判断出来用的是多因素来解题目？而不是APT
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Adam2019-07-17 09:16:56
Adam同学你好，
是这样的
APT中的多个风险因子是风险溢价risk premium 也就是R_pK=E（RK ）-RF。
而多因素模型中的风险因子是因子的实际数值与其期望值的离差。
你看题中说ip的期望是4%，实际是5%
所以使用的是多因素模型
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