任同学2019-07-15 14:00:25
任同学384:老手，您好，请问这道题，为什么答案还要把0.6550折现呢，这不是已经是current rate了吗？而且0.6650的单位是usd，0.6680的单位是aud，这个怎么一起相减呢 ，我的做法是0.6650^-1这样是把usd换算成aud-0.6880e^-4.5%*5/12，但是不对，请问错在哪儿呢
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Adam2019-07-15 15:24:55
Adam同学你好，是这样的
这道题考察的是外汇期权的大小值。建议你来这么分析，是不会有问题的
如果在出现外汇的题，怕搞混，可以把/后面的币种看成商品，比如股票、苹果等等。这题把AUD，看成是苹果商品。把AUD的利率看成是现货的收益。经过这样的处理，这题就很简单了。
要求的是AUD的put option的下限，其实就是看put option的下限。下限有一个公式K^-rt减去S，和0比，取大的那个。
就是这个公式
所以这题直接就可以转化为求，K^-rt减去S。把AUD的利率4.5%，看成是苹果商品的分红收益。就应该是Ke^-rt-Se^-qt
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