邢同学2019-07-15 13:50:23
邢同学老师 能解释下最后一段话吗
回答（1）
最佳
Cindy2019-07-15 14:03:47
Cindy同学你好，这段话说的意思就是说VaR和ES其实就是谱风险度量的一个特例，所谓的谱风险度量，就是给予不同的分为点不同的权重，这是一个很笼统的概念，而后面的VaR和ES，就比较具体了，
VaR是只给对应的分为点100%的权重，其他分为点的权重都是0，比如95%的VaR是100,那么我们在考虑风险的时候，仅仅考虑这一个数据，其他的损失数据全都不管，其他的数据就是0的权重，而100则赋予了100%的权重
接着上例，超过100的损失有3个数，分别是101,102,103，ES的做法就是赋予超过100（VaR）的这3个数据相同的权重，其他的数据全都不管，所以我们在用ES度量风险的时侯，我们的算法是ES=(101+102+103)/3=102,
这就是讲义上这段话的意思啦
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老师 weight为什么是1/（1-alpha）
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同学你好，以95%的置信区间为例，这里的95%就是α，VaR对应的是95%的分位点的损失，ES是赋予超过VaR的损失数据等权重，超过1-α=1-95%=5%，也就是这5%的损失，每个都是等权重的意思，
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哦 那我明白了 我以为alpha是显著性水平 您这样解释就明白了
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