范同学2019-07-08 12:22:39
范同学老师，St方差的这个公式怎么推导，谢谢了。
回答（1）
Adam2019-07-08 14:58:45
Adam同学你好，看下图
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1，2都没看懂。郁闷，哎。
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1说的是股票的连续复利收益率dlnSt服从期望值（u-sigma方/2）dt，方差为sigma方dt的正态分布,也就是
这个公式的推导你问过了。我也做过推导给你了
2.第一步是李忠正太分布函数做的推导。你可以看一下下图（积分出来的，不知道具体过程）。说不定以你的水平可以理解。
第二步dlnSt也就是lnST-lnSt。即股票连续复利收益率
那么E(lnST)=E(lnSt)+期望值
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谢谢了，下次不问你们数学推导过程了，就问你们它的思想和应用范围就行，谢谢了。那它费事做这个公式是干啥用的呀？
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同学你好，就是根据lnST的条件分布，去分析ST的特征（这时就使用到了条件均值合条件方差）
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