范同学2019-07-07 11:31:32
范同学老师，在GARCH公式中，变量Un-1不是昨天的收益率吗？那为什么这道题说变量也就是收益率降低了1%，Un-1不是应该等于今天收益率减去1%吗？为什么你直接说Un-1是-1%呀？谢谢老师。
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Crystal2019-07-08 18:36:21
Crystal是这样的，garch模型计算预期波动率的时候用的收益率都是最近的收益率，不管这个收益率是哪天的，因为这个模型其实就是对于波动率数据的更新。
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老师，我觉得你没看清我的题目，我问的是在GARCH公式中，变量Un-1不是指昨天的收益率吗？这道题说收益率降低了1%，不是说降低到1%。Un-1不是应该等于今天收益率减去1%吗？为什么直接说Un-1是-1%呀？我是想问Un-1到底是指收益率的变动率还是指的就是收益率？老师有时候我觉得咱们两个真的不在一个问题上，可能是我的水平确实还低着的，请老师指导，谢谢。
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我知道了，你这个讲义是少了一块对吧，然后你自己手写的补上去的，这里面 他说的market variable不是指的收益率而是对应的股票价格。
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garch模型中u（n-1）就是前一期的收益率，这个是没有什么可以争论的。
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好的，我就按你的理解了，因为我看见的是下降了1%，按照你的说法，就应该是Un减去1%，而它直接用了1%，所以有点迷惑，谢谢了。
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