zoki回答（1）
Adam2019-06-27 17:13:45
Adam同学你好，
这里考察的是duration对冲的前提条件：利率变动是怎样的（这里我们采用的是DV01：收益率每变动1bp，债券价格的变动）
1.首先，parallel shift 平行移动指的是无论什么期限，收益率曲线的变动幅度都是相同的：
2.具体看下图
3.因此这种线性的方法就要求利率是小幅度变动的
一旦利率变动大：就引入了凸性的概念。
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