天同学回答（1）
Adam2019-06-20 16:15:05
Adam同学你好，
当相关系数ρ_AB=-1时，资产A和资产B完全线性负相关，由（6.4）式可知投资组合的方差 σ_P=|W_A σ_A-W_B σ_B |，此时资产的可行集是两条直线，在两条直线的交点处，投资组合的标准差为0，组合的风险在理论上能够被最大化降低甚至完全消除。
但是在实际中，投资组合通常是由很多种风险资产组合而成的，假定这些风险资产数量为n，那么此时由这n种风险资产组成的可行集就不再是一条直线或者曲线了，而是一个伞形区域。
所以伞形曲线的上半部才是ef
而风险=0的点现实中无法达到（仅有理论上的可能），所以不做考虑
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