任同学2019-06-12 22:59:55
任同学462:老师您好，我可以明白为什么要short bond b，但是不太明白bond a 和 bond c的操作，请您详细介绍一下，谢谢
回答（1）
最佳
Cindy2019-06-13 13:51:06
Cindy同学你好，我就在你理解short bond B的基础上讲了呀(#^.^#)
因为我们要short bond B,这又是一个套利组合，套利都是有买有卖的，也就是说我们在两年后有一笔现金流出，对了匹配这笔现金流，所以我们要long 2年期的 bond C,这样，short bond B的那笔现金流就可以匹配起来了。由于我们买了Bond C,在一年末的时候，它还产生了一笔现金流，为了匹配这笔现金流，我们可以short Bond A,这样，A债券在1年末的现金流出和C债券在1年末的现金流入刚好完全匹配，
通过上面的操作，所有的现金流达到完全匹配，套利过程就产生了
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