吴同学
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Cindy2019-06-13 13:42:14
Cindy同学你好，这道题的投资策略是想通过波动率来获利，而凸性又是做多波动率的，所以波动率就是他的风险所在，如果波动率降低了，投资收益就会下降，所以第三个说法是对的，
第二个说法也是对的，如果相关系数下降的话，对冲的效果肯定就没有以前的好，那么这个策略获益也会打一定的折扣。
凸性是一个很重要 概念，它是久期的升级版本，我们不仅要定性的理解凸性，还要定量的计算凸性，如果这部分内容还是有什么不解的话，建议你可以看看基础班的视频网课，温习一下哦，这部分内容重点就在于理解，理解了就会做题了。(#^.^#)考试加油
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老师，这个correlation是怎么一回事？与convexity有什么关系吗？
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同学你好，准确的说，correlation是和波动率是有关系的，而波动率又是影响convexity的，所以correlation也能通过波动率间接的影响convexity，这个到了二级的第一门课会学到的，在一级，咱们不需要知道，前面会有不少铺垫哦，
这道题的关键，咱们主要知道convexity是和波动率有明显的关系就好啦，我给convexity的公式截图给你看看，可以方便你理解，convexity和波动率的联系还是比较大的（看我红笔标记的部分）(#^.^#)
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