Adam2019-06-10 13:45:40

同学你好
1.开放式基金，是随时可以进行申购和赎回的基金。是一级的市场，即发行的市场。
基金经理计算投资组合中每种资产的市场价值，以便确定基金的总价值。这个总价值除以发行基金份额数的数量，以获得每份基金的价值，这被称为基金的净值。
2.交易所交易基金，这个产品是可以随时在市场上申购和赎回的，从这一点来说，它的特点跟开放式基金很像（即在一级市场）。而且ETF基金可以直接在二级市场上进行买卖，这一点又跟封闭式基金很像。
净值也有两种，一个是组合的价值比上份额数，计算出来的基金净值；另外一个是，在股票交易所实际的交易价格，也可以根据这个价格来反映它的一个基金份额
区别：
ETF透明度更高。由于投资者可以连续申购/赎回，要求基金管理人公布净值和投资组合的频率相应加快。
由于有连续申购/赎回机制存在，ETF的净值与市价从理论上讲不会存在太大的折价/溢价。
优点：
ETF在交易所上市，一天中可以随时交易，具有交易的便利性。一般开放式基金每天只能开放一次，投资者每天只有一次交易机会（即申购赎回）
ETF赎回时是交付一揽子股票，无需保留现金，方便管理人操作，可以提高基金投资的管理效率