周同学2019-05-31 19:31:33
周同学请问跟踪对冲里那个h指的是什么，应该不是最优比率吧
回答（1）
Adam2019-06-03 14:03:06
Adam同学你好，
尾随对冲（tailing the hedge），尾随对冲不需要投资者每天去计算波动率，计算相关系数，计算对冲比率。它用一种近似的方法帮投资者进行一种近似的调整，这种近似方法，很简单，假设过了一天之后，出现新的价格，期货价格F´与现货价格S´，考虑这两个价格对对冲比率的影响，其中，期货头寸对应的价值是V_F，现货头寸对应的价值是V_A。
所以，此处的h是最优比率，或理解成调整前的对冲比率
h`是新的对冲比率
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