戴同学2019-05-30 22:31:31
戴同学jensen's alpha 不是只能计算相同BETA值的组合吗？这道题难道不需要先用risk adjusted performance调整市场组合收益率后才用JENSEN ALPHA 的公式吗？
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Adam2019-05-31 09:59:28
Adam同学你好，
利用詹森阿尔法做业绩评价时：比较不同的投资者或组合（相同的风险系数β），分别计算出各个组合的α（投资组合的超额收益率）。因此，詹森阿尔法越高，那么这个投资者的投资能力也越强。
这道题只要求计算组合A的α，也就是投资该组合，获取多少超额收益（与市场表现相比）；所以只需按照公式计算即可，不需要调整
这个组合的beta反映的是组合与市场的风险关系，
并没有另一个组合来比较，哪个高哪个低
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