张同学2019-05-26 18:03:47
张同学您好，有道题一直没想明白： 已知某股票的预期年化回报是16%，年化波动率volitility为30%，如何求它的平均年化连续复利是多少？
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Adam2019-05-28 18:48:21
Adam同学你好，考题信息却是不完善，无法准确解答
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但题目的描述确实就这么简单，数据也只有这两个😂
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同学你好，如果题干信息完整的话，这题考察的应该是bsm模型中的伊藤引理的相关问题
如果假设St为股票价格，则dln(St)是股票的连续复利收益率
下图的式子说明了运用伊藤引理推导ln(St)所遵循的随机过程
最后得出的是：股票的连续复利收益率服从期望值(u-sigma方/2)dt,,,,,方差服从sigma方dt的正态分布
因此这道题就是0.16-0.3^2/2=0.115
不用看打红×的部分
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厉害了，感谢回答！印象中确实有11.5%这个选项，没想到考的是伊藤引理…
Crystal2019-05-27 17:59:14
Crystal同学你好，请你把对应的题目贴一下哈
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只有这么多信息…因为是考题回忆出来的
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