徐同学2019-05-17 10:56:30
徐同学关于二值期权, long call option on stock , T=3个月，c=2，无风险利率3%: 一、cash or nothing，假设K=20，S=22，问 delta, gamma, vega如何判断正负号； 二、asset or nothing, 假设K=20，S=22，问 delta, gamma, vega如何判断正负号；
回答（1）
Cindy2019-05-17 16:17:02
Cindy同学你好，希腊字母是用来衡量普通的期权的，它用来衡量奇异期权本身就是不合理的，如果你硬要用来度量奇异期权的话，希腊字母的很多性质都会失真，所以，你不用纠结奇异期权里的希腊字母是怎么变的哦
以你给出的例子为例，在cash or nothing call中，如果现在股价一直往上涨，那么期权拿到的钱是恒定的，delta是固定的，如果跌破到执行价格以下，那么期权的价值瞬间变成0，delta立刻就变了，delta的变动范围也不是介于0和1之间了，同样的道理，后面的gamma，vega也是如此……
考试就算考到期权期权的希腊字母，给出的也是稍微简单点的期权，不会像你这样给出这么多信息的，给出的信息越多，限制的条件就越多，限制的条件越多，希腊字母的度量就越不准确，所以，你只要掌握老师在课堂上给大家讲的希腊字母就可以啦
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