方同学2019-05-16 22:27:44
方同学请问老师，下题的forward swap rate 和forward rate 有什么区别，怎么计算？
回答（1）
Adam2019-05-17 13:42:36
Adam同学你好，
swap rate是
1.在签订协议时，一个公平的利率互换协议应该是使得双方的互换价值相等，也就是说，协议签订时的互换定价，就是选择一个使得互换的初始价值为零的固定利率
2.fix rate本质就是spot rate的一种平均，因为spot rate是市场利率，公允的话，fix 应该是市场利率的“平均”。
所以swap rate可以理解成市场利率的平均（fix）
所以这个forward swap rate理解成forward rate，按照远期利率做就好了
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