Sage??2019-05-16 16:51:13
Sage??所以这道题的根本内容就在于其实PV和Coupon rate是不等的？然后推算YTM是相等的然后算出来的DV01，如果是这样的话，这个题干也出得有点糟吧？
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Cindy2019-05-16 17:07:12
Cindy同学你好，premium bond是溢价债券，就是指债券的发行价格大于面值的债券，这道题，pv和coupon确实不是一样的，由于D和P是两个变量，所以单单用D*P*0.001这个公式是研究不出来的，用求导的方式也是求不出来的，咱们可以画出债券价格和收益曲线关系图，当收益率上升的时候，债券价格从左至右是逐渐下跌的，也就是说从左至右对应的是溢价-平价-折价债券，而他们的斜率也是在慢慢下降的，斜率就是美元久期，美元久期的变动和DV01是一样的，所以DV01是在慢慢下降的，所以这道题选B
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也就是对于不同的债券来说，久期的规律是这样的。但是对于同一个债券来说，coupon的影响就是反向的。
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同学你好，对于不同的债券来说，这个影响因素太多了，我们得看题目是怎么问的，才能好判断呀
但是对于同一个债券来说，coupon的影响就是反向的，这是对的(#^.^#)
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好的，比心老师！❤️
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