李同学2019-05-16 15:33:51
李同学老师能解释下77题么？z上升var不应该下降么因为mean不是0呀？holding period又是怎么影响的呢？
回答（1）
Cindy2019-05-16 17:38:14
Cindy同学你好，这个是notes上的题吧，这个考的太偏了，临近考试了，老师不建议做这道题哦，性价比不是很高哦
关于持有期和置信区间，这个我们可以肯定的是，这两个维度增加的话，VAR肯定是增大的
持有期增大，这个可以影响到波动率，波动率随时间的变化关系是服从平方根法则的，咱们可以想想X^0.5这条曲线，是以递减的速率上升的。因次这个VAR是以递减的速率增加的
置信区间增加的话，这个老师也没有什么好办法，咱们倒是可以代数字，比如对于同一个资产，在波动率恒定的情况下，90%的VAR,95%的VAR，99%的VAR每个都算一遍，可以发现，这些VAR值是以递增的速率增加的
关于这道题，看过就好了，不要花太多时间在这上面呀(#^.^#)
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