许同学2019-05-16 10:10:11
许同学求解答
回答（1）
Adam2019-05-16 20:10:29
Adam同学你好，首先我们要确定理论上两年的市场利率（根据2年的零息债来判定）计算出2年的零息债利率低，那么价格就偏高，
根据低买高卖的原则卖出，2年零息债
我们在套利一般采用的是无风险套利,，这也就要求我们套利的现金流要匹配：2年的浮息债中间有一次现金流，也就是在一年期有现金流，为了，而我们卖两年零息债，只有第二年有现金流，所以，卖1年零息债，买两年零息债，这样一来来现金流就匹配了
因此选a
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