方同学2019-05-16 01:01:41
方同学请问老师，这个hedge策略中同买同卖和做多强势做空弱势要怎么理解，按照basic risk上升，long hedge，下降是short hedge 的话只能解释同买同卖的吧，这个做多做空要怎么解释呢，谢谢老师！
回答（1）
Adam2019-05-16 15:08:58
Adam同学你好，对于基差风险你可以看一下前两个图
short hege=long basis 也就是short f
long hege=short basis 也就是longf
做多强势的，做空弱势的（第三个图）
比如第三图第一个：基差上升，s-f越来越大，所以做多s，做空f
随着基差下降，也就是f要逐渐趋向于s，那么这种情况下必然是f的上涨幅度比较大，所以做多f，也就是long hedge
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，我还是不太理解。同买同卖，比如说我在未来要买一个现货，担心价格上涨，所以是long futures，这样理解是同买，若要卖一个现货，担心价格下降，则要short futures。但是做多强势的做空弱势的，要怎么和同买同卖结合起来呢，
- 追答
-
你理解为价格的相对变化，就可以了，
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片