Tsui2019-05-15 10:44:05
Tsui老师，你能给我解释一下构造二叉树所需的参数如何与标的资产的波动率相匹配的吗？
回答（1）
Cindy2019-05-15 16:10:51
Cindy同学你好，在引入股票波动率为期权定价时，要基于以下三条假设：
股票价格变化服从几何布朗运动，即股价是随机游走的，等同于股价是服从对数正态分布的，即股票价格收益率服从正态分布，S~lnN或者lnS~N。
风险中性，即所有的投资者都要构成风险中性的组合。
u=1/d，即上涨的幅度和下跌的幅度互为倒数。
u=e^(σ√∆t)；d=e^(-σ√∆t)，
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