李同学2019-05-14 19:42:14
李同学if the current USD/AUD is 0.665 and the risk free rate for USD and AUD are 1% and 4.5%, what is the lower bound of a 5-month European put option on the AUD with strike price of 0.688? 什么叫lower bound? 有答案，但是没有看懂式子。请仔细讲解一下。谢谢
回答（1）
Adam2019-05-15 11:25:45
Adam同学你好，lower bound指的是价格下限呀
这道题文的就是期权价格的上下限的问题
由于期权价格由内在价值和时间价值两部分构成，抛开时间价值不谈，期权至少应值其行权时可能给多头带来的回报的现值
因此实际上期权价格下限就是期权的内在价值
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
这道题本身应该如何解答？看不懂答案的方程式
- 追答
-
这道题问的是价格下限，也就是理论的现在价格与s相差多少。所以这里要计算外汇的理论即期价格，
这里前后汇率标价方式为变，以aud为基础的，
所以我们可以认为usd/aud，理解成本币/外币
所以远期f=s*e^{(r本币-r外币)t}
所以理论s=0.688*e^{（-0.01--0.045）*5/12}=0.69810685
所以下限价格0.69810-0.665=0.0331
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片