Azure2019-05-14 14:11:10
Azure老师请问long futures 是在利率上升时是亏 利率下降的时候赚吗? 这道题为什么想要对冲利率在下降时的损失用short futures? 谢谢老师
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Adam2019-05-14 16:41:57
Adam同学你好，由于持有债券，担心的是债券价格下降，也就是担心利率上升，所以short 期货（到期以一个固定价格卖出，可有效对冲风险）
这里老师口误
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还是没有明白对错……
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老师我的问题不是这个
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同学，这里由于组合的管理者持有的是债券，他担心的是价格下降，也就是担心利率上升（老师在视频里口误说成了利率下降），所以是short future
而long future，是未来以固定价格买，担心的是价格上涨，也就是利率下降。当出现这种情况时，long是赚的
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