Christie2019-05-11 12:39:08
Christie老师请问这个知识点是什么意思？怎样理解？
回答（1）
Cindy2019-05-13 17:55:58
Cindy同学你好，这个是泰勒展开式，至于什么是泰勒展开式，我们不需要知道的，只需要知道这个结论就好了呀
和久期+凸性比起来，这个只考虑了二阶导数，而泰勒展开式，是考虑n阶导数的，后面的第3阶导数是一个负值
当利率下降的时候，久期+凸性拟合的债券价格会上涨，但是如果考虑了3阶导数后，债券价格会升的更多，所以久期+凸性<actual;同样的道理，当利率上涨时，久期+凸性拟合的债券价格会下跌，但是如果考虑了3阶导数后，债券价格会跌的更多，久期+凸性>actual
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谢谢老师啦，老师讲的每一题都很清晰，十分感谢～
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不客气，你这么认真，一定会考出好成绩的，考试加油^_^
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