春同学2019-05-10 08:41:39
春同学这道题我是否可以看作这个远期合约无套利机会，即s0(1+rf)-lease payment=Fp
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Adam2019-05-10 09:31:19
Adam同学你好，是可以这样理解的，但是我建议最好是采用原来的方法，不容易混乱：
即站在标的的持有方的角度，起计算 lease rate，也就是持有方收到的
然后考虑到这道题是个reverse（反向的），所以是支付的
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那么我们所说的一般的cost of carry模型是站在持有现货那一方定价的即F=(s0+U)e^(r-q)t,将持有现货的成本加上，将持有现货的收益减去，这个反向cost of carry是站在买远期那一方来看的即我不存在现货的便利性收益就是要支付便利性收益这样理解可以吗？
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简单说就是现货在哪一方，就按哪一方算，（这道题是说他现在卖现货，，，那么我们就站在买现货（持有现货）的一方考虑即可，然后现金流反向就好了）还有就是刚刚你使用的单利计算，这是不准确的，我刚刚忘记说了，我们在计算远期或期货价格事通常是使用连续复利计算的
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