juliola2019-05-09 18:44:11

老师这道题周老师讲的方法我完全没听过诶 我的做法是先求lease rate=1.53%，再乘10=0.153 然后由于加成本减收益的定价方法是站在持有现货的人的角度看的 而题目里我是short现货 即借入现货卖空，那这个现货带来的收益都要由我付给借给我现货的人，也就是一项支出。但是我这个0.153应该是lease payment的现值？还是啥，反正感觉不是周老师分析的时候提到的在期末支付的钱，所以我也不知道这么做对不对。 还有远期的定价方法里 有直接用现值在S0上加减的 也有直接用收益率在rf上加减的，模考一的38题（图2）中 因为说“Storage costs for soybeans on a continuously compounded basis are $0.45/bushel annually. ” 所以把成本转化为利率只用简单地0.45/5.05，我想问利率和钱之间的转化是某笔成本或收益的现值/现货现价就OK吗？还是一定要像题目里提到的这种说法才可以这么转换？因为利率一般都是给的年化的 而lease的费用只发生在期末 所以我想知道lease rate和lease payment之间是怎么转化的。不然这道题我只会求lease rate 求出来不知道该这么跟payment转化……… 而周老师这个公式我只能靠死记硬背 考试一紧张肯定忘光了σ(^_^;)