天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>FRM一级

曲同学2019-05-08 22:49:12

第30题 里面的数字是怎么来的?

回答(1)

Cindy2019-05-09 16:42:09

同学你好,这里面的数字全部都是可以计算出来的,这是一个二叉树的题目,根据我们学过的公式,风险中性的条件下,股价上涨的概率的公式是p=e^rt-d/(u-d),题目说了,股价上涨和下跌的幅度是20%,所以u=1.2,d=0.8,那么p就可以求出来是57.61%.
既然股价上涨和下跌的幅度题目说了是20%,那么每一个节点上的股价我们都可以求出来的,再和执行价格比一下大小,就能算出来了,以最上面那个节点为例,股价就是50*1.2*1.2=72,执行价格是52,在这个节点上期权的价值就是0(因为这是一个看跌期权),同样的道理,另外两个节点上的价值分别是4(52-48)和20(52-32),这样,所有的数字都求出来了

  • 评论(0
  • 追问(0
评论

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录